央行将综合施策 推动社融成本下降

11月26日,央行发布《2020年第三季度中国货币政策执行报告》(以下简称《报告》)。《报告》指出,今年以来,央行已推出涉及9万亿元货币资金的货币政策应对措施,前10个月金融部门向实体经济让利约1.25万亿元。总体来看,稳健的货币政策体现了前瞻性、主动性、精准性和有效性,成效显著,传导效率进一步提升,金融支持实体经济力度稳固。下一步,央行将综合施策推动社会融资成本明显下降,发挥市场在人民币汇率形成中的决定性作用。

  例如9月末,广义货币供应量(M2)同比增长10.9%,社会融资规模存量同比增长13.5%,增速均明显高于2019年。9月企业贷款加权平均利率为4.63%,较上年12月下降0.49个百分点。货币信贷结构持续优化,9月末普惠小微贷款同比增长29.6%,制造业中长期贷款同比增长30.5%。人民币汇率双向浮动,在合理均衡水平上保持基本稳定。

  当前,我国已转向高质量发展阶段,继续发展具有多方面优势和条件。不过,央行也指出,要看到国际环境日趋复杂,不稳定性不确定性明显增加,国内经济面临不少挑战,经济运行还存在一些结构性、体制性、周期性问题,发展不平衡不充分问题仍然突出。

  基于此,央行定调下阶段政策思路。一方面,将贯彻新发展理念,构建新发展格局,完善宏观经济治理,搞好跨周期政策设计,促进经济总量平衡、结构优化、内外均衡。建设现代中央银行制度,完善货币供应调控机制,健全市场化利率形成和传导机制,构建金融有效支持实体经济的体制机制。

  同时,稳健的货币政策更加灵活适度、精准导向,更好适应经济高质量发展的需要,更加注重金融服务实体经济的质量和效益。完善货币供应调控机制,根据宏观形势和市场需要,科学把握货币政策操作的力度、节奏和重点,既保持流动性合理充裕,不让市场缺钱,又坚决不搞“大水漫灌”,不让市场的钱溢出来。

  此外,将健全市场化利率形成和传导机制,深化贷款市场报价利率改革,继续释放改革促进降低贷款利率的潜力,综合施策推动社会融资成本明显下降,发挥市场在人民币汇率形成中的决定性作用。增强结构性货币政策工具的精准滴灌作用,提高政策直达性。重视预期管理,保持物价水平稳定。处理好内外部均衡和长短期关系,尽可能长时间实施正常货币政策,保持宏观杠杆率基本稳定。

  光大银行金融市场部分析师周茂华评价道:“货币政策并非万能,国内问题从长远看,治本之策是通过供给侧结构性改革,释放国内经济潜力,推动国内经济迈向高质量发展;同时,保持尽可能长维持货币政策,不搞大水漫灌,避免政策后遗症。”

  值得一提的是,央行再次定调房地产市场:将牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段,坚持稳地价、稳房价、稳预期,保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性,实施好房地产金融审慎管理制度。

  央行强调,将继续打好防范化解重大金融风险攻坚战,健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系,维护金融安全,牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。以创新驱动、高质量供给引领和创造新需求,加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

  周茂华称,“接下来,需要严把货币总闸门,更加精准滴灌,提升政策质效,优化宏观杠杆结构。货币政策调整将‘以我为主’,依据宏观经济发展趋势灵活调整”。

来源:北京商报

加强金融产品创新才能更好支持小微企业

  近日,中国人民银行以“金融产品创新”为主题开展“金融支持保市场主体”第四场系列新闻发布会。我国1.3亿户市场主体中,小微企业在数量上占有较大比例。今年以来,受新冠肺炎疫情影响,保市场主体任务繁重,支持小微企业生存发展是其中一项重要内容。

  长期来看,构建新发展格局需要打通经济循环堵点,补齐产业链供应链短板,推动产业链上中下游、大中小企业融通创新,提升产业链供应链的完整性,小微企业是其中一项重要内容。保小微企业等市场主体,不仅是当前落实“六保”工作的一个着力点,也是“十四五”时期要面临和解决的一个重大课题。

  我国在发展普惠金融,为小微企业提供金融服务方面取得了较大进展,但仍需加强金融产品创新。就近年的情况看,小微企业金融服务使用程度加深,中小企业信用体系建设成效明显,金融消费者权益得到相对更好的保护。然而,与小微企业在经济社会发展中所发挥的重要作用相比,小微企业金融服务仍有待进一步加强。金融产品是连接金融机构和小微企业的桥梁,为小微企业高质量发展提供更好的金融支持,需要进一步加强金融产品创新。

  首先,丰富产品种类。小微企业所需要的金融服务个性化特点突出且种类多样。从银行业的角度看,创新小微企业金融产品需要全面涵盖支付、结算、理财、投资、信贷等。在这其中,尤其需要针对小微企业融资难融资贵问题,创新信贷金融产品,降低小微企业融资成本。面对数量众多的小微企业,在金融产品创新过程中,需要结合小微企业所处行业、经营模式、发展阶段等做好客户细分,针对性开展产品创新,设计金融服务方案,让金融服务更契合小微企业需求。

  其次,重视金融科技。随着信息技术的进步,提升金融科技水平是必然的发展趋势,也是被实践验证的服务小微企业的有效方式。金融机构可以依托科技手段搭建场景、构建生态圈,丰富小微企业客户的营销渠道,提供更多更优的线上支付计算产品,也可以充分利用信用数据积累创新发展线上信贷产品,完成线上申请、线上审批、线上抵押、线上放款、线上还款等,让小微企业随时随地获得金融服务。

  再次,开展机构合作。无论是从更好地满足小微企业的金融服务需求,还是提高小微企业客户对金融机构忠诚度的角度看,在开展金融产品创新过程中都需要开展机构合作。金融机构可以发挥各自优势,在同一细分金融行业内开展机构间的合作,也可以开展跨细分金融行业的合作,甚至是与政府、园区、协会等非金融行业机构合作,以机构合作推动信息共享,客户营销共建,信用风险共担等,不断丰富服务小微企业的内涵,为小微企业提供一站式服务。

  最后,优化政策支持。小微企业经营发展面临的不确定性,会增加金融机构融资支持小微企业的风险。这要求在加强金融产品创新支持小微企业的过程中,要对金融机构提供相应的政策支持。今年面对新冠肺炎疫情影响,中国人民银行创设普惠小微企业信用贷款支持计划,激发金融机构为小微企业提供更多的信用贷款。后续仍需在信用信息、税收优惠、利率补贴等方面为金融机构创新产品服务小微企业提供更多的支持政策。

来源:经济参考报

郭树清:金融机构要加快数字化转型 增强普惠性和服务能力

在近日举办的“2020年金融街论坛”上,中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清表示,金融机构要加快数字化转型,全面增强金融普惠性,切实提高服务大众的能力。

全面增强金融普惠性

郭树清介绍说,我国基本金融服务已覆盖99%的人口,银行网点乡镇覆盖率达96.6%。全国人均拥有8.06个银行账户、持有6.01张银行卡,农村开立的个人结算账户占全国40%。三分之二的中小微企业,数以千万计的个体工商户和普通农户,都能够获得银行贷款。政府出资或补助的各种医疗和健康保险已经覆盖全部城乡居民。

“这些绩效放在世界上都是了不起的成就,但是我们并不能就此满足。金融供给不平衡不充分与金融需求多层次多样化的矛盾仍然比较突出,实现金融的普惠性目标还需要做许多工作。”他说。

郭树清认为,要坚定推进金融供给侧结构性改革。既要发展大型超大型金融企业,也要培育中小型金融机构;既要有综合经营的一站式机构,也要有特色化的专业机构。“不同类型的金融主体坚守定位,取长补短,相互竞合,共同构筑茂盛的‘金融森林’。所有金融机构都要抓紧数字化转型,切实提高服务大众的能力。”

在他看来,深化金融机构的内部治理改革仍然十分紧迫,要建立健全现代企业制度,关键是强化公司治理结构。此外,要进一步加强和改善监管,引导金融资源流向经济社会发展的薄弱领域。以客户为中心,扎根城乡社区,积极履行社会责任。提高金融服务可得性,通过科技赋能,降低服务成本,使广大人民群众能够均等占有金融资源,享有优质金融服务。

“金融机构要发挥专业优势,做好财富管理,增加居民财产性收入,实现人民群众财富的长期保值增值。防止风险外溢,维护金融市场稳定,增进社会福利。在防灾救灾、绿色发展、应对气候变化等方面也要主动作为,发挥表率作用。”郭树清说。

促进第三支柱养老保险健康发展

郭树清表示,我国已初步建立起包括基本养老、企业(职业)年金和个人商业养老在内的养老保障“三个支柱”。第一支柱已覆盖近10亿城乡居民,但第二支柱却规模很小,第三支柱长期处于起步阶段。

“与许多国家相比,第三支柱发展较为缓慢,占比过低,对养老的支撑明显不足。随着我国人口老龄化加速到来,发展第三支柱已经十分迫切。金融业可以也应该能发挥重要作用。”他说。

在郭树清看来,发挥金融优势,大力发展第三支柱养老保障,可以有效缓解我国养老保险支出压力,满足人民群众多样化养老需求。同时,也可集中长期稳定资金,探索跨周期投资模式,成为资本市场长期投资和价值投资的重要力量,从根本上促进资本市场健康发展,满足基础建设和科技创新的资金需要。

他说,当前我国居民金融总资产已达到160万亿元,其中90多万亿元为银行存款,而且绝大多数低于一年期限。可转换为终身养老财务资源的金融资产,规模十分庞大,优势非常明显。

“近年来,我们会同相关部委和金融企业,对养老金融改革发展进行了广泛调研,并形成了下一步的工作思路,总的方针是‘两条腿’走路,一方面抓现有业务规范,统一养老金融产品标准,清理名不符实产品;另一方面开展业务创新试点,大力发展真正具备养老功能的专业养老产品。”郭树清表示,将选择条件较好的金融机构和专营机构先行参与,坚持从我国实际出发,探索养老金融改革发展的新路子。

推进金融服务业对外开放

郭树清表示,开放合作是实现金融繁荣发展的必由之路,封闭环境下不可能培育出真正有竞争力的金融机构和金融市场。

他介绍说,党的十九大以来,金融领域先后推出50多项开放措施,大幅放宽金融业外资股比限制,扩大业务范围,拓宽中外金融市场合作领域。“目前,这些政策已逐步落地见效,并形成了一批示范性实例。首家外资独资保险控股公司、外资独资寿险公司和外资控股的理财公司等先后获准设立。即使在新冠肺炎疫情最严重时期,金融对外开放步伐也没有一刻停止。”

郭树清表示,下一步,将在坚守国家金融安全和稳定前提下,坚定不移扩大金融服务业开放,持续优化金融市场制度安排,深化国际经济金融合作,在扩大开放中持续提升金融体系竞争力。

“我们欢迎拥有良好市场声誉和信用记录,特别是在风险管控、养老金管理、消费金融、财富管理、健康保险等方面具有特色和专长的外资机构进入中国,激发市场活力,也支持中资金融机构‘走出去’,在东道国依法合规发展业务。”他说。

发挥科技进步对提升金融效率的作用

郭树清认为,金融与科技始终相互促进、共同发展。历次重大科技革命都极大推动了金融业的进步。当今以互联网、大数据、区块链为代表的科技变革,已在金融业得到广泛应用。

他介绍说,我国金融科技应用在许多方面已处于世界前列。移动支付、电子清算、网上银行、数字信贷飞速发展。目前银行业离柜交易率已接近90%。小微企业贷款过去是20-30天的审批周期,现在通过科技平台实现了“秒申秒贷”“立等可到”。

“我们将继续支持金融科技的发展,优化客户服务体验,提升服务效率。密切关注和评估科技革命对金融业的影响趋势,并做好前瞻性部署安排。在监管方面也要加大科技运用,提升监管效能。”郭树清说,金融科技发展也带来了一些新问题,必须高度重视网络安全、数据隐私、寡头垄断等风险挑战,确保市场公平和金融稳定。

来源: 人民网

上期标准仓单交易平台上线标准仓单线上质押业务

  11月6日,标准仓单线上质押业务在上期标准仓单交易平台成功上线。上海期货交易所(下称上期所)理事长姜岩、上期所总经理王凤海、上海市商务委员会副主任刘敏、上海市地方金融监督管理局(金融工作局)副局长李军、中国工商银行普惠金融事业部总经理田哲、中信银行业务总监吕天贵、平安银行行长助理周立、新湖瑞丰、国君风管和宏源恒利等银行及交易商相关部门嘉宾出席上线仪式。上期所副总经理陆丰主持上线仪式。

  王凤海在致辞中表示,我国是全球重要的大宗商品生产国和消费国,作为常见的大宗商品融资方式,仓单质押融资市场需求巨大。但是近年来,多个风险事件对行业造成了较大的负面影响,导致金融机构对大宗商品融资业务非常审慎。上期所依托多年的实践经验和完善的仓单管理、风险管理体系,通过与工商银行、中信银行、平安银行等银行的合作,在上期标准仓单交易平台推出线上质押业务,可以很好地解决仓单重复质押、仓单处置困难等问题,有助于缓解大宗商品行业融资难融资贵的问题,推动金融与实体经济的良性循环发展。

  王凤海强调,上期所将以高度的政治责任感和使命感,坚持以市场需求为导向,不断丰富平台的功能,更好地发挥平台服务实体经济的功能,实现期货与现货、场内与场外、线上与线下、境内与境外的互联互通,建设成世界一流的大宗商品交易平台,为服务国内国际双循环而努力奋斗。

  刘敏表示,上海是要素市场最完备的城市之一,承担着全球贸易投资网络中的枢纽作用。此次上期所和工商银行、中信银行、平安银行的合作,既是双方发挥自身优势,共建大宗商品多层次交易市场的一次“强强联合”,更是深入贯彻党中央统筹推进现代流通体系建设具体要求,构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的重要体现。上海市商务委将一如既往地支持上期所和平台创新发展,为大宗商品领域“融资难”“融资贵”问题提供解决方案,推动商品交易向商品要素交易升级,进而为上海国际贸易中心建设、大宗商品市场高质量发展做出更大的贡献。

  李军表示,当前,上海国际金融中心建设正处在提升功能和竞争力的关键时期,上期所在其中发挥了重要的作用。这次上线标准仓单质押业务,将进一步增强平台服务实体经济的能力,为商业银行开展仓单质押业务提供仓单质押登记、风险管理、仓单处置等便利,为广大生产商和贸易商提供更便捷、高效的融资服务,助推国内沉寂已久的大宗商品仓单质押融资业务再次启航。

  本次上线的三家银行,工商银行普惠金融事业部总经理田哲、中信银行交易银行部总经理朱义明、平安银行交易银行部总裁李跃也分别致辞,对与上期所的合作和线上质押业务的前景进行了展望,纷纷表示通过两方的有机合作,将创造出1+1>2的优势,为实体企业带来实实在在的优质客户体验,助力实体经济高质量发展。

  上线仪式的同时,上海期货交易所还与首批合作银行,工商银行、中信银行和平安银行进行了《上期标准仓单交易平台线上质押服务协议》签约。上期所理事长姜岩、工商银行普惠金融事业部总经理田哲、中信银行业务总监吕天贵、平安银行行长助理周立见证签约过程。上期所副总经理陆丰、工商银行上海分行副行长张晓琪、中信银行上海分行行长贺劲松、平安银行交易银行部总裁李跃代表各方签署协议。

  截至11月6日收盘,上期标准仓单交易平台线上质押业务共成交15笔,质押仓单158张,成交总重量1767.20吨,质押总金额3549.60万元。其中铜仓单质押2张,成交重量50.01吨,质押金额180.60万元;铝仓单质押20张,成交重量501.18吨,质押金额500万元;镍仓单质押36张,成交重量216.01吨,质押金额1869万元;天然橡胶仓单质押100张,成交重量1000吨,质押金额1000万元。

  首批质押成交情况:工商银行的首批融资交易商包括宏源恒利、上海乐勒,总融资金额680.60万元;中信银行首批融资交易商包括中信寰球、宏源恒利、国泰风管,总融资金额2369万元;平安银行首批融资交易商为宏源恒利,总融资金额500万元。交割仓库包括中储无锡、上港物流、上海鑫依等。

来源:中国证券报

银保监会:把所有金融科技活动纳入到统一监管范围

中国银行保险监督管理委员会首席律师刘福寿6日表示,银保监会按照金融科技的金融属性,把所有的金融活动纳入到统一的监管范围。

国新办6日举行国务院政策例行吹风会,有关负责人介绍金融机构合理让利落实进展有关情况,并答记者问。针对影子银行、金融科技等的风险防范,刘福寿表示,银保监会很重视对影子银行的监管。

他介绍,从2017年起,银保监会集中整治不规范的同业、理财、表外业务,目前影子银行规模较历史峰值已经压降了约20万亿元,国际组织和专业机构给予了高度评价,认为中国降低影子银行的风险,从根本上维护了金融体系的稳定。下一步,银保监会还是继续完善影子银行的监管制度和风险监测体系,持之以恒拆解高风险影子银行业务,严防反弹回潮。

刘福寿称,金融科技方面,银保监会一方面支持金融业在风险可控的前提下进行合理创新,同时坚持创新是为实体经济服务,要为实体经济做贡献。银保监会按照金融科技的金融属性,把所有的金融活动纳入到统一的监管范围。

来源:中国新闻网

江苏发布区块链产业发展计划

我省印发《江苏省区块链产业发展行动计划》,目标到2023年,全省产业布局合理,集聚效应明显,产业链协同发展,公共服务体系基本建立,区块链产业年均增速不低于15%,培育10家以上具有全国影响力的骨干企业,建成10个以上区块链创新服务平台,全省形成“1+3+N”产业布局。

记者了解到,所谓“1+3+N”产业布局,即争创1个国家级区块链发展先行示范区、3个省级区块链产业发展集聚区、若干个区块链技术创新应用试验区。

放眼更长远,目标到2025年,全省区块链产业规模迈上新台阶,核心竞争力进一步增强,公共服务体系更加健全,产业生态更加完善,江苏成为区块链技术创新发展高地、产业集聚发展高地和融合应用示范高地进一步凸显。

为实现近期和远期目标,根据《计划》,江苏将建设基于区块链的新型基础设施,到2023年,建设5个通用性强、用户量大的自主安全可靠的底层平台,若干个面向政务、司法、金融、民生、工业等重点领域的行业链;突破关键核心技术,到2023年组织开展各层次关键技术攻关项目不少于10个;加快标准规范研制,到2023年制定并发布团体及以上标准规范不少于5项,对牵头制定省级及以上区块链标准的企事业单位给予奖励;打造创新创业平台,到2023年,建设10个以上省级区块链创新服务平台、5个以上区块链研究应用中心。

为优化产业生态,加快集聚发展,江苏将着力培育壮大企业,到2023年,实现全省“十百千”目标:培育10家以上具有全国影响力的区块链骨干企业,区块链核心企业达到100家,区块链关联、应用企业达到1000家;做优做强产业链,到2023年,入库产品数量不少于500个,优秀产品不少于50个。

此外,为深化融合应用,带动产业发展,到2023年,全省开放应用场景不少于500个,评选出区块链优秀应用示范项目不少于50个,形成需求导向、应用牵引,与行业深入结合的发展格局。

计划的实施离不开强有力的保障措施。省工信厅大数据产业处相关人士介绍,江苏将加快人才培养,到2023年,建设10个区块链人才实训基地,培训区块链及相关企业负责人不少于1000人,各类区块链从业人才不少于5000人,同时推进长三角区域协作,加强区块链关键技术联合研发,开展技术和产业合作交流,构建长三角一体化产业生态。

来源:新华日报

监管发力 金融消保全方位提档升级

  新版金融消费者权益保护实施办法实施在即,金融消费者保护将更加有法可依。近期发布的多部法律法规也就强化金融消费者信息安全、财产安全等权益保护作出规定。与此同时,监管对机构损害金融消费者权益的各类处罚“节奏”明显加快。

  监管重拳出击的背后,是我国金融消费市场的行业乱象。数据显示,去年央行接到金融消费者投诉超6.3万笔,同比增长86.64%。业内指出,消费者合法权益受到侵害的现象频发,与从业机构经营管理不规范、消费者自身金融素养不高等因素有关。下一步,应从制度体系、行业监管、消费者教育等多方面加快补齐短板。

  重拳严罚 多部新规齐力“保护”

  《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》(下称《办法》)自2020年11月1日起施行。《办法》将原规范性文件升格为部门规章,对银行、支付机构在信息安全等关键领域的经营行为划出多条红线,并配置相应罚则,解决了金融消费者权益保护领域违法违规成本较低的问题,使金融消费者保护更加有法可依、有据可依。业内指出,《办法》作为我国金融消费者保护领域最重要的指导政策,标志着我国金融消费者保护工作迎来新局面。

  实际上,近期发布的多部法律法规也就强化金融消费者权益保护作出规定。在信息保护方面,新发布的《商业银行法(修改建议稿)》新设第六章“客户权益保护”,对个人信息保护等客户保护规范作出具体规定。此前,国家金标委和信安标委还通过了《个人金融信息保护规范》和《金融数据安全数据安全分级指南》等行业标准,对个人信息收集、使用提出了相应要求。《个人金融信息(数据)保护试行办法》也被央行列入2020年规章制定工作计划。

  财产安全方面,央行日前发布《非银行支付机构行业保障基金管理办法(征求意见稿)》,向社会公开征求意见。分析人士表示,建立非银行支付机构行业保障基金,是央行在对支付机构备付金实施集中存管后,给支付行业上的第二道“保险”。

  除了接连出台监管文件,监管对机构损害金融消费者权益的各类处罚“节奏”也明显加快。近日,央行对部分金融机构侵害消费者金融信息安全行为立案调查,对相关金融机构及负责人予以警告并处以罚款。央行表示,一直高度重视消费者金融信息保护工作,坚持对侵害消费者金融信息安全行为“零容忍”,对侵犯金融消费者合法权益的违法违规行为坚决依法严厉打击。

  乱象频仍 去年投诉量增超八成

  监管重拳出击的背后,是我国金融消费市场的行业乱象。业内专家指出,这与从业机构经营管理不规范、消费者自身金融素养不高等因素有关。

  央行近日发布的报告显示,2019年,央行接到金融消费者投诉超6.3万笔,同比增长86.64%。金融消费者投诉主要集中在支付结算管理、银行卡、贷款、征信管理等方面,在全部投诉中的占比分别为33.15%、27.35%、5.84%、4.27%。另外,储蓄、人民币管理、个人金融信息等也成为金融消费者投诉的突出领域。

  平安普惠金融研究院研究员宫尧表示,国内金融消费市场在过去几年实现了跨越式发展,数字金融的兴起提升了大众的金融服务可得性,丰富了金融产品的供给方式,同时也带来新的挑战。金融产品的专业性和复杂程度普遍较高、部分从业机构经营管理不规范、消费者金融素养参差不齐等,造成消费者合法权益受到侵害的现象频发。

  这其中,从业机构的金融消费权益保护意识不足、内部控制不强等问题尤为突出。例如,银保监会消费者权益保护局日前通报招联消费金融公司侵害消费者合法权益的情况,指出招联消费金融公司营销宣传存在夸大、误导情况。在相关宣传页面、营销话术中,未明确说明展示利率为日利率、月利率还是年利率,“超低利率”“全民都可借”等宣传内容与实际情况不符。通报要求,银行保险机构要引起警示,严格按照相关规定,在营销宣传、收费管理、第三方管控、催收管理等方面开展对照检视,依法合规开展经营活动,切实保护消费者合法权益。

  此外,我国在消费者自身金融素养提升方面也存在明显短板。宫尧表示,面对层出不穷的金融产品创新,监管措施往往滞后,甚至出现监管真空期。此时消费者能否正确认知自己的需求、准确识别产品包含的风险,做出理性选择,将在很大程度上决定消费者能否保障自身权益不受侵害。

  短板待补 体系建设仍需完善

  专家表示,强化金融消费者权益保护,下一步应从制度体系、行业监管、消费者教育等多方面补齐短板。

  宫尧表示,过去五年,我国金融消费者保护体系建设经历了从无到有的跨越,目前已具备较完整的监管框架和机构设置,各项机制成效逐渐显现。央行发布的《办法》提升了法律效力,内容也更加完善,但其适用对象仅限于银行业机构和非银行支付机构,保险、证券行业仍缺少全面的、高层级的消费者保护法规,跨行业或创新类的金融机构、类金融机构更是常常处于监管真空,对消费者权益构成潜在风险。此外,金融科技的发展催生了大量金融新产品、新服务、新模式,对隐私保护、信息安全、数据使用提出更高要求,也对消费者保护提出新的挑战。围绕金融创新中消费者保护,亟须出台效力等级较高且能够前瞻性反映市场发展方向的政策,扎紧金融创新的制度篱笆。

  中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心研究员车宁指出,下一步,还应着力压实从业机构相关责任。建议在划分明晰的基础上,要求相关金融机构包括从事金融服务的科技企业依法、依约切实履行对消费者的责任义务。对相关机构的追责要更切实有效、更有针对性,使责任能够落到实处,推动相关问题在个案、机构层面得到解决,不至于恶化成为群体性事件乃至系统风险。同时,充分运用监管科技前沿工具,综合使用大数据、人工智能等手段,降低黑色产业对消费者权益保护和金融机构正常经营的干扰,维护风清气正的市场氛围。

  同时,多措并举实施金融消费者教育。宫尧表示,金融消费者教育是一项面向全民的系统工程,涉及政策制定、体制搭建等多个方面,需要监管部门和金融机构协力完成。例如,央行自2013年起每年9月在全国开展“金融知识普及月”活动,金融机构也广泛参与,围绕储蓄、信贷、保险、支付、理财等主题开展宣传活动,打造了以监管牵头、行业参与模式开展消费者教育的生动样板。

来源:经济参考报

面向“十四五” 从“发挥”到“增强” 资本市场枢纽功能迈向新能级

 10月31日,国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,传达学习党的十九届五中全会精神,研究部署金融系统贯彻落实工作。会议强调,增强资本市场枢纽功能,全面实行股票发行注册制,建立常态化退市机制,提高直接融资比重。

  接受中国证券报记者采访的专家认为,从“发挥资本市场枢纽功能”到“增强资本市场枢纽功能”,相关表述变化,既说明前一个时期资本市场改革开放工作成效初显,具备进一步提升能力的条件,也意味着“十四五”时期,国家对资本市场功能作用发挥有更高要求。可以预期,“十四五”时期,资本市场改革将加速推进,枢纽功能将得到进一步增强。

  “枢纽”定位下改革加速推进

  2018年10月20日,国务院金融委召开防范化解金融风险第十次专题会议,深入研究有利于资本市场长期健康发展重大改革举措,首次提出了“发挥好资本市场枢纽功能”。中泰证券首席经济学家李迅雷表示,此次会议明确提出,坚持市场化取向,加快完善资本市场基本制度;深入研究有利于资本市场长期健康发展的重大改革举措。仅仅两周后,设立科创板并试点注册制重大改革举措宣布。2019年7月22日,这一重大改革正式落地,掀开了资本市场全面深化改革的大幕。

  李迅雷说,国务院金融委首次提出发挥资本市场枢纽功能,是为了在货币政策、微观主体活力和资本市场之间形成三角形支撑框架,落脚点在于促进国民经济整体良性循环。

  今年4月7日,国务院金融委第二十五次会议再提“发挥好资本市场的枢纽作用”。会议强调,发挥好资本市场的枢纽作用,不断强化基础性制度建设,放松和取消不适应发展需要的管制,提升市场活跃度。“仅仅20天后,中央深改委审议通过了创业板改革并试点注册制总体方案,以注册制为龙头的资本市场基础制度改革工作推向存量市场。”李迅雷说。

  业内人士认为,从“发挥”到“增强”,日前召开的金融委专题会议的背景更加宏大且更富前瞻性:面向“十四五”规划,面向二〇三五年远景目标。

  “回顾资本市场枢纽功能相关顶层设计,可以看出,其内在背景、逻辑和方向,既一以贯之,又不断深化。从金融委会议表态来看,其指向性非常明确,即全面实行股票发行注册制,建立常态化退市机制,提高直接融资比重;加强市场生态建设,服务实体经济高质量发展。”李迅雷表示。

  资本市场枢纽作用内涵丰富

  武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示,高层对资本市场的枢纽功能曾有明确阐述,即“资本市场对于优化资源配置,推动科技、资本和实体经济高水平循环具有枢纽作用”,并指出,资本市场对稳经济、稳金融、稳预期发挥着关键作用。由此可见,增强资本市场枢纽作用,首先体现在优化资源配置环节。同时,也不能忽视资本市场在预期引导和风险化解等方面的突出作用。

  谈及增强资本市场枢纽功能,他认为,一是要围绕提高直接融资比重,深化注册制和退市制度改革,畅通资本市场直接融资的“入口”和“出口”;完善多层次、高适配的资本市场体系,发挥好各层次板块支持创新发展的功能;扎实推进基础制度建设,更好发挥市场机制激励约束作用,支持实体经济高水平循环、高质量运行。二是在支持实体经济发展的过程中,要把支持科技创新摆在更加突出的位置,推动科技和资本融合发展,提高资本、人才、技术等要素动员、集聚和配置的效率,对关键技术突破、实现技术自立自强形成强大的支撑作用。三是围绕公司治理和信息披露工作,提高上市公司质量,强化市场和法治约束,净化市场生态。四是坚决维护资本市场稳定运行,依托资本市场防范化解金融风险,稳定宏观杠杆率,落实好“六稳”“六保”工作要求。五是稳定政策预期、引导市场预期,发挥好市场“晴雨表”功能,为实体经济高质量运行营造良好氛围。

  “增强资本市场枢纽功能要综合施策,久久为功。以注册制改革为例,要深刻理解注册制的基本内涵是处理好政府与市场的关系,真正把选择权交给市场。要最大限度减少不必要的行政干预,严厉打击财务造假、欺诈发行等证券违法活动,推动完善法治保障。相信随着一系列综合配套措施逐步落地,资本市场的枢纽功能将会迈上一个新的能级。”董登新说。

  确保风险不外溢 发展有效果

  国务院金融委会议指出,当前金融科技与金融创新快速发展,必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系。既要鼓励创新、弘扬企业家精神,也要加强监管,依法将金融活动全面纳入监管,有效防范风险。

  “资本市场有其特殊的功能和作用,应当既显示强大的包容度,也要通过信息披露对企业运营形成强烈的约束和筛选机制。处理好金融发展、稳定和安全关系,资本市场是有效的解决之道。”资深投行人士王骥跃表示。

  王骥跃指出,金融科技要坚持把更好服务实体经济、满足人民群众合理金融消费需求作为创新的出发点,提高适应性、包容性、普惠性。应完善公司治理,提高信息披露的全面性和透明度。将金融科技企业监管纳入金融整体监管框架之内,推动金融创新行为在法治轨道上健康发展。

  针对资本市场支持金融科技和金融创新的问题,业内人士指出,要坚持一分为二,既要充分肯定金融科技与金融创新发展带来的积极影响,也要实事求是,高度关注相关领域可能出现的问题隐患和风险苗头,注意防微杜渐,提出有针对性、前瞻性、包容性的有效监管措施,确保风险不外溢,发展有效果。

来源:中国证券报

山东省金融局正式颁发第四张交易场所交易业务许可证

山东省唯一农村产权交易场所揭牌启动

据交易所之家获悉,10月29日,山东农村产权交易中心揭牌暨全省农村产权交易市场建设签约仪式在山东大厦举行。山东省副省长于国安、山东省政府副秘书长张积军、山东省农业农村厅一级巡视员王登启、潍坊市人民政府副市长田民利等出席现场,山东省地方金融监管局、省自然资源厅、省发改委、省国资委、省水利厅、人民银行济南分行、中国农业银行山东省分行、邮储银行山东省分行、省农业发展信贷担保公司等十多家省直有关厅局及16个地市农业农村部门负责同志到会。
水发集团党委书记、董事长王振钦,潍坊市人民政府副市长田民利,省农业农村厅一级巡视员王登启分别致辞。山东省地方金融监管局为山东农村产权交易中心颁发农村产权交易业务许可证。于国安副省长、王登启副厅长共同为山东农村产权交易中心揭牌。

山东省金融局颁发第四张交易场所交易业务许可证

据悉,山东农村产权交易中心是省政府批准、省地方金融监管部门授予的我省首个也是唯一一个具有农村产权交易业务许可证的省级平台,是面向全省开展农村产权交易业务的唯一法定机构。

据悉,山东农村产权交易中心主要开展农村土地承包经营权、农村集体资源性资产、农村集体经营性资产、农村集体股权、集体林权、农业知识产权等涉农资产交易服务,农村产权抵(质)押登记、风险补偿、风险缓释等金融服务以及农业信息发布、农村集体资产招投标等相关配套服务,在全国率先获得“四个第一”即,第一个股份制农交平台,第一个被赋予抵押登记权的农交平台,第一个管理农村产权运作基金的农交平台,第一个实现农村产权交易与农村金融服务融合模式的农交平台。

山东省已颁发第一批三家交易场所交易业务许可证

今年上半年,山东省金融局已正式下发第一批交易场所交易业务许可证,分别为山东金融资产交易中心、青岛蓝海股权交易中心、日照大宗商品交易中心。
其中青岛蓝海股权交易中心获批的交易业务范围为:权益类交易业务(非公开发行、转让中小微企业股票、可转换为股票的公司债券、以及相关活动)。
山东港口金控公司日照大宗商品交易中心获得由山东省地方金融监督管理局颁发的交易场所交易业务许可证,是目前山东省唯一一家荣获交易业务许可证的商品类交易场所。
山东金融资产交易中心,则成为山东省目前唯一金融资产类交易场所交易业务许可证。

来源:交易所之家