大商所携手废钢协会推动废钢期货上市 助力钢铁行业高质量发展

  近日,大连商品交易所(简称“大商所”)与中国废钢铁应用协会(简称“废钢协会”)签署战略合作协议,双方将在废钢期货上市、行业标准宣传、市场培育等方面开展深入合作。大商所总经理王凤海、废钢协会常务副会长兼秘书长李树斌出席签约仪式并致辞。大商所副总经理朱丽红、废钢协会常务副会长兼秘书长李树斌代表双方在合作协议上签字。废钢协会名誉会长王镇武、中国钢铁工业协会副秘书长石洪卫、市场部副主任吴京晶、上海钢联董事长朱军红以及鞍钢、马钢、沙钢等产业企业代表共同见证签约。

  王凤海在致辞中表示,钢铁行业是支撑国民经济发展的基础性产业,钢铁企业的风险管理水平直接影响着行业发展乃至宏观经济的稳定运行。近年来,为服务钢铁行业的风险管理,大商所先后上市了焦炭、焦煤、铁矿石期货,并在铁矿石品种上引入了境外交易者。公开、透明的铁矿石期货价格有效反映了铁矿石真实供需情况,改善了贸易定价机制,逐步成为铁矿石现货定价的重要依据,切实维护了钢铁行业平稳健康运行。

  他指出,在2013年铁矿石期货上市伊始,大商所启动了废钢期货研究工作,致力于构建较为完整的钢铁生产避险链条。6年来,在废钢协会及相关各方的大力支持下,大商所进行了大量市场调研和品种研发工作。在推进期货合约规则设计的进程中,需要废钢协会、产业企业及社会各方的进一步支持和参与。废钢协会会员分布广泛,研究资源丰富,在行业规划编制、国家标准及行业法律法规制定、行业技术创新、信息发布、行业培训等方面发挥了重要作用。此次大商所与废钢协会正式签署战略合作协议,标志着双方长期、全面、深度合作步入新阶段,未来将共同推进废钢期货研发上市、行业标准宣传和市场培育等工作,进一步服务金融供给侧结构性改革,服务钢铁行业高质量发展。

  李树斌在致辞中表示,废钢是钢铁生产的重要原料,也是能重复利用的可再生资源。使用废钢原料有助于钢铁行业持续、健康和绿色发展。我国是全球最大的废钢生产国与消费国,废钢在钢铁生产中的用量持续增长。2018年我国钢铁行业消费废钢1.88亿吨,占我国粗钢产量比例突破20%。尽管如此,与国际市场相比,我国钢铁行业对废钢的使用还有巨大潜力,废钢市场发展前景广阔。在此背景下,推动废钢期货上市交易,有助于发挥衍生品功能、服务废钢市场平稳持续发展。下一步,废钢协会将与大商所共同进行市场调研、制定行业标准和优化检验检测业务,争取早日上市废钢期货,实现国内废钢风险管理工具零的突破。

  据介绍,近年来国内废钢贸易发展迅速,价格波动剧烈,近三年来废钢现货市场价格平均波动幅度达43%,实体企业规避价格风险的需求强烈,对上市废钢期货呼声很高。市场人士表示,此次大商所与废钢协会达成战略合作,将加快废钢期货品种研发上市进程,为相关实体企业提供有效的避险平台,引导实体企业参与利用期货市场,提升对冲风险能力,同时也将进一步拓展期货市场服务实体经济的领域。

来源:中国证券报

原油期货服务实体经济功能初显

  3月26日,是我国原油期货上市一周年的日子。2018年3月26日,我国原油期货在上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心(简称“上期能源”)上市。一年来,市场整体运行平稳,成交量和持仓量均稳步增长。

  截至3月25日,原油期货累计成交量3670.03万手(单边)、累计成交金额17.12万亿元(单边),全市场保证金总额76.01亿元,日均成交15.10万手(单边)、日均成交金额704.55亿元(单边)、日均持仓22406.96手(单边),最大日成交量359786手(单边,2018年12月7日)。目前总开户数已超4万户,半数以上客户参与了交易。市场各方积极参与,投资者结构良好,境内外大型石油、化工企业、大型贸易商、各类投资公司及个人客户等均已参与原油期货交易。

  上海原油期货初具影响力

  据了解,目前上期能源已完成了中国香港和新加坡地区注册,取得相关资质,为境外交易者和境外经纪机构直接参与原油期货交易提供了合法便捷的渠道。 目前,上期能源已经完成了新加坡、英国、韩国、日本52家境外中介机构的备案,境外客户来自英国、澳大利亚、瑞士、新加坡、塞浦路斯、塞舌尔等6个国家以及我国香港和台湾地区。

  市场普遍认为,上海原油期货价格走势与美国西得克萨斯轻质原油期货和布伦特原油期货形成了良好互动关系。2018年3月份与10月份,联合石化分别与壳牌和京博石化以上海原油期货价格签署了长期合同和现货合同,表明上海原油期货价格作为定价基准的接受程度在不断上升。

  一德期货总经理助理佘建跃告诉记者,上海原油期货推出一年来比较成功,主要体现在主力合约的流动性非常好,交易活跃,而且价格与国际原油市场期货高度关联,与国际市场的套利关系有效,可以说价格既合理也有效,已成为境内企业用来对原油现货进行风险管理的重要工具之一。

  南华期货总经理罗旭峰接受记者采访表示,上海原油期货推出后,成交量和成交规模迅速扩大。上市一年,成交量已经超过阿曼原油,跃居世界第三位。

  企业套保有了新工具

  上海原油期货上市一年来,国内相关实体企业有何感受?

  山东京博石油化工有限公司作为首家地炼买家,买入国内首船以上海原油期货价格计价的原油实货。京博石化相关负责人表示,随着国内外原油期货参与主体的增加,原油现货的竞争格局在逐渐发生变化。对于地炼企业来说,关注和参与上海国际能源交易中心期货交易非常必要。从原油市场价格来看,上海原油期货价格更能反映国内的真实需求。

  过去,国外原油期货大多数以美元计价,交易时需要将人民币兑换成美元,这使企业在实际操作中存在一定外汇风险,加大了企业套期保值难度。上海原油期货上市后,京博石化尝试选择上海原油期货原油升贴水的模式定价。结算方式的改变,降低了汇率波动对企业运营风险。

  “作为我国首个跨境期货合约,上海原油期货的上市有助于形成反映亚太地区供需关系的基准价格,并促进与欧洲及北美原油市场价格体系的平衡,有助于完善世界原油价格体系。”中化石油有限公司相关人士表示。

  由于主要产油国普遍同我国存在较大地理间隔,从装港到卸港通常需要1个月至2个月,如何有效地规避在途价格风险,一直是原油进口企业面临的主要问题。上海原油期货合约推出后,由于亚洲时段流动性充裕且合约基于中质含硫原油设计等特点,给予了原油进口企业更多套保方案,有效增加了企业规避在途价格风险的手段。“上海原油期货合约标的选择及主要交易时段更贴近国内企业,有助于管理价格风险。”中化石油上述负责人说。

  振华石油相关人士告诉记者:“中国原油期货的推出,为国内原油消费企业提供了套期保值、风险管理的渠道,更有利于形成反映中国和亚太地区石油市场供需关系的价格体系。”

  积极拥抱国际投资者

  作为我国首个国际化的期货品种,原油期货上市以来的平稳运行和功能逐步发挥,为后续推出更多国际化品种奠定了基础,也为我国期货市场国际化的市场运作和监管积累了经验。

  摩根大通期货有限公司首席执行官魏红斌告诉记者,上海原油期货上市以来,整体运行情况良好,成交量与持仓量都取得数倍增长,与世界油价走势相关性显著提升。中国原油期货上市,不仅弥补了国际原油价格尚无法通过人民币定价的空缺,同时也在国际市场休市期间,为投资者提供了保值对冲工具。

  过去一年来,我国不断加快市场开放节奏,吸引更多国际投资者参与中国资本市场。在监管层和市场参与者各方推动下,上海原油期货已经引进了多个国家和地区的投资者。目前,已有多家包括实体企业、机构等类型的客户,正通过摩根大通提供的服务,参与中国原油期货的交易。

  “中国期货市场不断对外开放,积极推动新产品上市并把现有的成熟产品推向世界舞台,这些举措不仅将继续提升中国期货市场在国际市场中的地位,也为海外客户进入中国市场进行对冲保值等相关交易提供了更多便利选择。我们相信,随着各种政策机制的不断成熟,更多的海外投资者将把目光投向中国。”魏红斌说。

  法兴主经纪商业务亚太地区负责人表示,中国原油期货上市以来,法兴银行高度关注,对价格运行进行了长期跟踪。上海原油期货与国际市场价格相关性较好,尤其是成交量在半年不到的时间跃居全球第三,说明市场对其认可度较高。法兴银行作为全球场内衍生品市场主经纪商业务的领导者,现已正式成为在能源交易中心备案的境外中介机构,并将积极推动境外机构投资者参与该市场的交易。

  上海期货交易所相关负责人表示,下一步将继续增强金融服务实体经济能力,主动对接能源和经济发展战略,夯实价格发现和风险管理基础,扩大境外市场推广力度,进一步提高国际影响力,吸引全球投资者参与。

来源:经济日报

小微企业迎金融政策持续力挺

  从中央高层到相关金融监管部门,从公开表态到政策发布,近期多个信号表明,小微企业获金融政策支持力度正在逐步上升。除了相关考核指标进一步向小微企业倾斜之外,今年,政策着力点或更多放在建设与民营中小微企业需求相匹配的金融服务体系上,尤其是将培育和发展更多中小金融机构。

  业内人士表示,政策助力下,今年小微企业融资成本有望在去年基础上继续下降,相关融资难题也将得到一定程度缓解。不过金融机构在支持小微企业过程中,也要注意防控风险,不要盲目授信,避免“运动式放贷”。

  金融支持小微企业政策密集发布

  近期,从中央高层到相关金融监管部门,均释放出明确信号,要着力解决小微企业融资难融资贵的问题,与此同时,一些相关的政策已经接连出台。

  今年的政府工作报告指出,今年国有大型商业银行小微企业贷款要增长30%以上。清理规范银行及中介服务收费。完善金融机构内部考核机制,激励加强普惠金融服务,切实使中小微企业融资紧张状况有明显改善,综合融资成本必须有明显降低。国务院总理李克强在记者会上则明确表示,今年我们要抓住融资难融资贵这个制约经济发展、市场活力的“卡脖子”问题,多策并举、多管齐下,让小微企业融资成本在去年的基础上再降低1个百分点。

  中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜两会期间也表示,人民银行今年将在缓解小微企业融资难融资贵问题上进一步加大工作力度,一是在货币政策方面,要加大逆周期调节,保持流动性合理充裕,同时运用结构性货币政策工具,引导金融机构加大支持。二是完善普惠服务体系,大银行要转变金融服务理念和服务机制,下沉金融重心。三是继续发挥“几家抬”的合力,包括金融监管方面的政策和财税方面的政策。四是要发挥多层次资本市场作用。五是优化金融生态环境。

  除了高层频频表态之外,一些具体政策也已经出台。银保监会于近日印发了《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》,围绕切实增加银行信贷在小微企业融资总量中的比重、带动小微企业融资成本整体下降的指导思想,提出多个目标。如,强调对普惠型小微企业贷款,全年要实现“贷款增速不低于各项贷款增速、贷款户数不低于上年同期”的“两增”目标。在目前小微企业信贷风险总体可控的前提下,将普惠型小微企业贷款不良率容忍度放宽至不高于各项贷款不良率3个百分点。

  另外,为了解决小微企业融资难题,国务院也印发了《关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》,明确切实降低小微企业和“三农”综合融资成本的要求,如,政府性融资担保机构坚持准公共定位,不以营利为目的,在可持续经营的前提下,保持较低费率水平。国家融资担保基金再担保业务收费一般不高于省级担保、再担保基金(机构),引导合作机构逐步将平均担保费率降至1%以下。

  支持中小金融机构发展成政策着力点

  值得注意的是,在诸多支持小微企业发展的金融政策中,今年的着力点之一将放在发展中小金融机构方面,即进行金融供给侧结构性改革,培育更多的中小银行和保险机构,以更好的服务小微企业。

  中办、国办2月印发的《关于加强金融服务民营企业的若干意见》中,明确指出将支持民营银行和其他地方法人银行等中小银行发展,加快建设与民营中小微企业需求相匹配的金融服务体系。银保监会首席风险官、新闻发言人肖远企此前也表示,将完善开发银行和政策性银行管理体制,推动建立普惠金融事业部、小微支行和社区支行,批准设立民营银行,促进城商行、农村中小银行、信托公司和金融资产管理公司回归本源。

  中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼在接受《经济参考报》记者采访时称,在我国,民营银行等中小金融机构与民营企业有着天然的相容性,发展中小金融机构、增加金融供给主体,有助于填补我国大型金融机构无法或无力顾及的市场,从而优化和完善金融机构体系,改善金融服务不充分、不均衡等状况。董希淼强调,当前政策要求构建多层次、差异化银行体系,中小银行的发展也有助于提升银行体系活力。

  “为了增加对中小微企业的融资供给,我们需要更多的优质中小微金融机构。”国信证券首席银行业分析师王剑建议,后续监管当局继续出台支持中小微金融机构的其他措施,比如差异化鼓励它们的资本补充、流动性支持、分支开设等,以便能够以更大力度支持中小微企业,改善金融服务的有效供给。

  避免盲目支持、突击放贷

  目前银行保险等金融机构已经加大了对小微企业金融支持的力度。银保监会最新公布的数据显示,截至2018年末,全国全口径小微企业贷款余额33.49万亿元,占各项贷款余额的23.81%。其中,普惠型小微企业贷款余额9.36万亿元,较年初增长21.79%,较各项贷款增速高9.2个百分点。与此同时,2018年四季度银行业新发放普惠型小微企业贷款平均利率7.02%,较一季度下降0.8个百分点,

  业内人士也表示,小微企业相对而言抗风险能力弱,这是客观存在的现实,银行在支持小微企业过程中,要注意防控风险,不要盲目授信,也避免“运动式放贷”。

  潘功胜强调,在支持小微企业和民营企业融资过程中,要注重市场规律,坚持精准支持,选择符合国家产业发展方向、主业相对集中于实体经济、技术先进、产品有市场、暂时遇到困难的民营企业进行重点支持,防止盲目支持、突击放贷,增强对未来金融风险的防控能力。银保监会首席检察官、国有大型银行监管部主任杨丽平近日也表示,银行不得组织“运动式”信贷投放,要明确任务目标,结合实际情况去安排民营企业金融服务,要加强监测,将宝贵的信贷资源真正用到民营企业。

  一位股份制银行小微金融业务负责人对《经济参考报》记者坦言,银行做小微金融遵循很朴素的商业逻辑,其核心是结合自身的能力,选择自己熟悉的客户。小微企业有风险,一方面不要夸大风险,另一方面也不要忽略风险。要避免在不熟悉的领域盲目扩张,这样才能从根本上防控风险。

  交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊也对记者表示,在服务小微企业方面,银行应重点加强精细化管理和风险防控。根据不同风险状况的企业采取不同的授信政策和风险防控措施。具体而言,一是要加强数据支撑。二是要加强科技运用。

来源:经济参考网

证监会:精准做好股票质押等风险处置

证监会3月19日表示,要坚持精准施策,精准做好股票质押、债券违约、私募基金、场外配资、监管对象各类资管业务和地方各类交易场所等重点领域风险处置,打好防范化解重大金融风险攻坚战。

据悉,2月22日中央政治局举行第十三次集体学习以来,证监会党委先后召开党委会、党委理论学习中心组(扩大)学习会,认真研究资本市场的贯彻落实措施。

证监会党委深刻认识到,做好新形势下的资本市场工作,必须增强“四个意识”,坚定“四个自信”,坚决做到“两个维护”,把思想和行动统一到党中央对国际国内金融形势的科学判断和深化金融供给侧结构性改革的决策部署上来。具体到资本市场贯彻落实工作:一是必须正确把握金融本质;二是必须深化金融供给侧结构性改革;三是必须平衡好稳增长和防风险的关系;四是必须精准有效处置重点领域风险;五是必须加快深化金融改革开放。

证监会党委强调,要紧扣深化金融供给侧结构性改革的部署要求,围绕提高上市公司质量、大幅提升违法违规成本、统筹推进相关上市板块的综合改革、强化中介机构责任和能力、进一步完善交易制度、加强交易全程监管、积极为中长期资金入市创造条件、加大资本市场的对外开放、防范化解资本市场重点领域风险、推动债券市场统一监管、积极发展期货和衍生品市场、加强投资者教育、形成维护资本市场平稳发展合力、构建资本市场发展良好生态等重点问题,加强调查研究和顶层设计,研究提出务实管用的政策举措,进一步加快改革、扩大开放,充分释放市场活力,促进资本市场高质量发展和更好服务实体经济健康发展。

来源:经济参考网

科创板审核系统上线 上交所强调严把七道关

科创板的各项准备工作正在全面加速,上市审核系统也将正式“开门迎客”。来自上交所的最新消息显示,3月16日,上交所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会,近百家会员单位主要负责人出席了此次大会。座谈会围绕设立科创板并试点注册制准备工作,通报前期工作进展情况,听取会员单位意见建议,重点就强化会员单位责任,全面做好市场准备尤其是风险防范提出新的要求。

上交所强调,设立科创板并试点注册制是大事,大事要办成好事,防控风险是第一要旨。会员单位要“严把七道关”——交易权限开通关、企业选择关、发行定价关、材料申报关、上市初期交易监管关、系统安全运行关和廉洁关,按照“高标准、稳起步、严监管、控风险”的基本要求,共同做好设立科创板并试点注册制各项准备工作。

据了解,此前上交所向各保荐机构发布了《关于组织科创板股票发行上市审核系统集中测试演练的通知》,根据通知的内容,本周一(3月18日)起,科创板上市审核系统将正式进入生产状态,所有通过审核系统提交的文件将被视为正式的科创板股票发行上市审核文件。科创板实行申报全程电子化,从项目申报、受理、反馈、再反馈、审核等,全部无纸化。各家保荐机构只需通过上交所科创板审核系统提交相关的电子资料即可。

与此同时,科创板的各项配套规则也正在进一步细化和完善。3月15日,上交所发布两则科创板业务指引文件:《科创板创新试点红筹企业财务报告信息披露指引》(以下简称《指引》)和《保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南》(以下简称《业务指南》)。《指引》旨在规范在科创板公开发行证券并上市的创新试点红筹企业的财务信息披露行为,保护红筹企业和投资者的合法权益。《业务指南》是指导保荐人如何通过审核系统办理发行上市申请业务的规范性文件,主要明确了在发行上市审核流程保荐人办理相关事项的具体业务要求和系统操作要求。

来源:经济参考网

期货行业需进一步提高服务效率和质量

“经济是肌体,金融是血脉,两者共生共荣。”习近平总书记在2月22日中共中央政治局第十三次集体学习时强调,金融要为实体经济服务,满足经济社会发展和人民群众需要。要深化金融供给侧结构性改革,防范化解金融风险,深化金融改革开放。

李克强总理3月5日作政府工作报告时指出,以服务实体经济为导向,改革优化金融体系结构,发展民营银行和社区银行。改革完善资本市场基础制度,促进多层次资本市场健康稳定发展,提高直接融资特别是股权融资比重。增强保险业风险保障功能。加强金融风险监测预警和化解处置。

用改革促进金融与经济的供需平衡

全国两会期间,推进金融供给侧结构性改革成为代表、委员普遍关注的焦点。中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清近日在全国两会“部长通道”回答“金融供给侧结构性改革内涵”问题时表示,解决好对小微企业和民营企业的贷款、信贷、金融支持,是金融供给侧结构性改革的最重要的组成部分。他强调,在银行、保险、证券领域都需要大胆创新,没有创新就难以做好金融业服务。

加快推动资本市场改革发展是金融供给侧结构性改革中不可或缺的重要一环。证监会主席易会满日前在国新办新闻发布会上表示,要充分发挥资本市场配置资源、资产定价和缓释风险的重要作用,为经济社会发展和人民群众需要提供更高质量、更高效率的金融服务,促进形成金融和实体经济的良性循环。要通过大力拓展各类股权融资渠道,促进债券市场协调发展,积极发展期货市场,推进融资结构完善,努力建设规范、公平、高效、透明的多层次资本市场体系。

在全国政协委员、南开大学金融学院常务副院长范小云看来,金融供给侧结构性改革是我国经济发展进入新发展阶段后,金融体系对新发展阶段的适应性转变,是实现金融从规模扩张向高质量发展转型的重要路径。

范小云认为,在经济高速增长阶段,金融功能主要是以融资为主,金融服务实体经济主要关注规模和数量。我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,金融与经济的关系暴露出有效供给不足、不能有效引导资金流向实体经济、不能充分满足企业和居民对风险管理和财富管理需求等问题。因此,金融功能应该加强风险管理、财富管理,实现更高效率的资源配置,形成新的、更高质量的金融与经济相互适应、相互支撑的关系。

中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼认为,要下大力气推动资本市场改革,完善基本制度,充分释放和发挥市场机制的活力,

不断提高直接融资比例。要立足实体经济的需求,协同发展场内和场外、公募和私募,股票、债券和期货等分层有序、功能互补的多层次资本市场体系。

做精现有品种 丰富产品工具 推广有效服务模式

期货行业应如何推进供给侧结构性改革?有专家指出,要以满足社会日益增长的风险管理需求为出发点,通过扩大期货行业的服务领域,再平衡期货服务供给与市场需求,不断提高期货服务的供给效率和供给质量,有效发挥期货行业在国民经济中的“稳定器”和“助推器”的作用。

北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越对期货日报记者说,目前我国期货市场基本形成了覆盖国民经济重要领域的综合性期货品种体系,但是在品种运行方面,很多品种仍存在有效流动性不足,投资者结构不完善,近月合约不活跃、主力合约不连续等问题,制约了相关期货品种功能的有效发挥,这就需要我们持续做精做深做细现有期货品种,不断提升期货价格信号的质量和影响力。

在品种体系方面,目前很多品种仍是“孤军奋战”。胡俞越建议,要上市更多上下游期货品种,完善期货品种系列,同时要推出更多期权产品,为更多品种引入境外交易者,形成品种完善、工具丰富的期货市场体系,为实体经济提供更优质的风险管理工具。

在期货行业服务方面,国内一家期货公司高管表示,除期货公司外,近年来行业中已涌现出一批为现货企业提供风险管理、投资咨询等服务的期货经营机构。目前全行业有149家期货公司,部分公司仍以传统经纪业务为主,这种业务模式同质化严重、效率不高。他建议期货公司立足自身特点,找准定位,尽快转型,通过不断提升服务水平和质量,构建自身的核心竞争力,围绕客户需求增加期货服务的有效供给。

有分析认为,近年来期货行业推出的“保险+期货”服务“三农”的新模式效果显著,解决了农户、小微企业利用期货市场管理价格风险的“痛点”,正体现了金融供给侧结构性改革的精神。这一服务模式需要不断扩大试点,拓展范围,力争取得更显著的成绩。

来源:期货日报

地方金融监管出重拳补短板

地方金融监管迎来重拳补短板。当前,地方金融监管部门正在一面加速体制改革,一面着力金融风险防控手段升级。据不完全统计,今年以来,深圳前海、广州市、苏州市等近十地的地方金融监督管理局密集挂牌。同时,多地地方金融监管部门加强监管科技运用,进一步提升金融风险防控能力。

中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜近日在接受媒体采访时表示,守住不发生系统性金融风险的底线,下一步要加快建立更加科学有效的金融监管体系。要改进金融监管,健全宏观审慎管理,提高金融监管的专业性和有效性。

事实上,多地已就此展开部署,将“健全地方金融监管体系”“补齐监管短板”作为今年的重点工作进行推进。继去年下半年多省市密集挂牌地方金管局后,今年地方金管局再掀挂牌潮。今年以来,正式挂牌地方金管局的已近十地,包括深圳前海、广州市、苏州市、宿州市、聊城市、连云港市等。

聊城市地方金融监管局近日表示,该局的成立旨在强化金融风险防范,加强有关地方金融组织和金融活动审批的事中事后监管,加快推进全市金融业改革发展,促进全市金融业转型升级。

中国财政科学研究院应用经济学博士后盘和林在接受《经济参考报》记者采访时表示,成立地方金管局,提升了地方金融监管机构的地位,便于更好地提供金融监管以及金融服务。同时,对化解地方金融风险也起到积极作用。

体系改革的同时,多地地方金融监管部门加强了监管科技的运用,进一步提升金融风险防控能力。北京市地方金管局尝试新“风控驾驶舱”。据介绍,该系统由北京市金管局和蚂蚁金服合作开发,利用支付宝在金融科技、互联网金融风险防范领域积累的能力,进一步加强金融风险系统性防范,实现穿透式监管。深圳前海金管局挂牌的同时,前海金融风险防控中心、互联网金融安全技术工业和信息化部重点实验室前海实验基地等机构同步揭牌,将多方协作重点以科技为载体,打破数据孤岛,共建科技化风险防控闭环体系。

值得注意的是,专家表示,地方金融监管仍面临诸多挑战。“地方金融风险主要来源于区域内地方性金融机构,总体风险可控,但在个别地方、个别领域还存在一定风险。当前,地方金融监管职责不明确、人才队伍紧张、缺乏执法权等问题还有待进一步解决。”盘和林说。

来源:经济参考网

易会满:市场化法治化应对风险

  

3月5日,中国证监会主席易会满回应了市场关注的科创板、股市上涨、沪伦通、退市制度等热点话题。在谈及如何应对市场风险时,易会满表示,坚持市场化法治化原则应对市场风险。

在回应“科创板是否和港股市场抢生意”的问题时,他表示,科创板有利于A股市场和香港市场的合作与发展,是市场的好机会,逐渐做大是好事情。科创板作为注册制的“试验田”,未来会不断总结经验。

在回应股市上涨风险等问题时,他表示,股市上涨是市场行为,不好评论。

在回应“把好入口和出口两道关有哪些举措”的问题时,他表示,有措施就会具体公布。

在谈及退市制度时,他表示,会继续完善退市制度。

在回应投资者保护工作时,他表示,保护投资者利益和合法权益是证监会的基本职责。

关于沪伦通最新进展,他透露,沪伦通还在论证研究中,总体进展顺利,将按计划推进。

在2月27日召开的国新办新闻发布会上,易会满表示,对于如何贯彻落实中央的要求,如何进一步回应股民的关切,推进资本市场持续健康发展,考虑要坚持“四个必须”、“一个合力”。第一,必须敬畏市场,尊重规律、遵循规律,毫不动摇地推进资本市场健康发展。第二,必须敬畏法治,坚持依法治市、依法监管,切实保护投资者的合法权益。第三,必须敬畏专业,强化战略思维、创新思维,全面深化资本市场改革开放。第四,必须敬畏风险,坚持底线思维、运用科学方法,着力防范化解重大金融风险。“一个合力”就是资本市场改革发展稳定离不开方方面面的支持。

来源:中国证券报

防控金融风险攻坚战稳步推进

防范化解重大风险在三大攻坚战中居首位,成为近三年来中国经济领域的关键词。过去两年,防控金融风险取得初步成效。今年,防控金融风险再度被多个监管部门列为重点工作之一。防控金融风险既是攻坚战,也是一场持久战。多位全国政协委员和业内专家表示,防控金融风险仍面临挑战,监管部门要更有针对性、更加科学有效,打造科技支撑的风险预警及金融监管体系。

防控金融风险是持久战

2018年中央经济工作会议指出,打好防范化解重大风险攻坚战,要坚持结构性去杠杆的基本思路,防范金融市场异常波动和共振,稳妥处理地方政府债务风险,做到坚定、可控、有序、适度。

银保监会副主席王兆星近日在国新办新闻发布会上表示,经过两年努力,各种金融乱象得到了有效遏制,各种违法违规经营行为和非法金融活动得到了有效治理,各种影子银行活动也得到了有效监管,金融风险总体上得到了有效控制,金融安全稳定得到了有效维护,金融风险从发散状态转向了收敛状态,也基本遏制、转变了金融资金脱实向虚的局面,使更多的金融资金脱虚向实,流向实体经济,也使得影子银行的野蛮生长和房地产金融的过热,通过加强监管被套上了缰绳,使它不能再任意狂奔。

不过,业内人士指出,当前部分领域仍存在金融风险隐患,防控金融风险依然面临挑战。“这只是一个阶段性的进展,很多风险的隐患还没有完全消除,前期的化解金融风险措施和成果也需要进行巩固。这一点我们是非常清醒的,防范化解金融风险既要打好攻坚战,同时也要做好打持久战的准备。”王兆星表示。

民进中央在拟提交的提案中提出,随着各类金融市场通道逐步打通,跨市场的资金流动导致风险交叉蔓延,风险传导机制的多元化使得以往单一的监管模式捉襟见肘,建立统一协调的系统性、功能性监管体系势在必行。

针对保险领域存在的风险隐患,民盟中央拟提交的提案提出,当前我国部分中小保险公司存在股权集中、股东意见无法充分吸收导致后续经营产生分歧等问题,不利于公司发展。应当通过监管引导,实现中小保险公司的股权结构优化,树立统一正确的经营理念,处理好规模与效益、发展与风控的关系,同时坚守依法合规、诚信经营的底线,抛弃通过高风险行为来实现粗放式发展的理念。

寻求稳增长与防风险平衡

防控金融风险已经被多个监管部门列为今年的重点工作之一。王兆星表示,下一阶段,银保监会将始终紧盯几个重要的风险领域,主要包括不良贷款、中小金融机构、影子银行、房地产、地方债等领域。一是继续加大力度处置银行机构的不良资产,同时要控制新的不良贷款增长。二是要时刻注意防范中小银行保险机构的流动性风险。三是继续紧盯进行监管套利、加通道、加杠杆的影子银行活动,包括同业投资、同业理财、委托贷款、通道类信托贷款等业务,进一步巩固前期治理成果。四是继续紧盯房地产金融风险,要对房地产开发贷款、个人按揭贷款继续实行审慎的贷款标准,特别是要严格控制带有投机性的开发和个人贷款,防止房地产金融风险出现大的问题。五是继续和有关部门配合,做好地方政府债务的处置工作,特别是地方政府隐性债务的处置。

人民银行日前召开2019年金融稳定工作会议指出,要坚持稳中求进工作总基调,平衡好稳增长和防风险的关系,控制重点领域信用风险。稳妥化解影子银行风险,推动金融机构资产管理业务有序整改和平稳转型。有序处置高风险金融机构风险,健全金融机构公司治理,扎实推进存款保险制度实施,推动完善市场化、法治化的金融风险处置机制。清理整顿金融秩序,坚决打击非法金融机构和非法金融活动。加强金融风险监测与评估,动态排查金融风险情况,制定风险处置预案,做好央行金融机构评级、压力测试、稳健性评估等工作,完善防控金融风险的政策工具箱。

全国政协委员、湖南银保监局党委书记田建华3月4日表示,2019年要保持2018年银行业、保险业监管防风险、治乱象的势头,要保持战略定力,通过监管让银行业、保险业服务好实体经济,不能让资金在体系内空转和循环。“该查的时候查,该罚的时候罚,把去年形成的好势头保持下去,在这个过程中要注意力度、节奏、时机,在防风险的过程当中不能因为防风险而出现新的风险。”

田建华还表示,要科学地平衡防风险和促发展的关系,让银行业、保险业更好地回归本源,回归服务实体经济本质,发挥银行业、保险业的合力,进行金融扶贫,大力发展科技金融、民生金融、普惠金融以及制造金融,将防风险、治乱象和促发展的关系进行科学的平衡。

监管要着眼宏观科学有效

多位全国政协委员和业内专家表示,防控金融风险要更多着眼于宏观层面,做到科学有效的“好”监管。同时,应打造科技支撑的风险预警及金融监管体系,及时有效地监管新兴金融业态。

全国政协委员刘尚希表示,金融风险分为微观和宏观两个层面,监管部门应更多着眼于化解宏观金融风险,对其予以密切关注,而对微观的金融风险不应过多干预,防范化解微观金融风险是市场主体、金融机构自身的责任。他表示,在未形成宏观金融风险和公共性金融风险的情况下,政府部门不必出手,在分辨不清的情况下频繁出手可能会产生负面作用。

刘尚希表示,监管部门已经对前段时间的监管政策做了调整,也意识到严监管不能仅仅在“严”字上做文章,而是要科学、有效地监管。对于监管部门来说,在宏观金融风险和微观金融风险、微观审慎和宏观审慎的区分上,确实面临难题和考验。政府要在更好地发挥作用的“好”字上做文章,监管要致力于如何成为一个“好”监管。

民进中央在拟提交的提案中提出,打造科技支撑的风险预警及金融监管体系。引入个人和企业征信体系及评级体系,充分利用区块链技术、大数据的实时分析及交叉验证等科技手段作支撑,实现对资产与负债全链条、“募投管退”全生命周期的一体化的风险预警及金融监管。与此同时,多措并举,及时有效监管新兴金融业态。新型金融风险隐蔽性强,应制定行业准入标准,要动态识别金融创新带来的新风险点,对表外业务、互联网金融等金融创新实施有效监管。

记者了解到,多地已开始探索运用科技手段来防控金融风险。如北京市地方金融监督管理局日前公开介绍了其最新的一项创新成果“北京金融风控驾驶舱”。据介绍,该系统由北京市地方金融监督管理局和蚂蚁金服合作开发,通过实时数据可视化,搭建了一个金融风险监测、风险研判、处置分发和综合治理的一体化智能系统。不仅实现了对注册或经营地在北京的类金融机构进行合规性实时监测,更能对其中重点风险行业和涉众风险进行重点监测和预警。

来源:经济参考网

《江苏省”互联网+监管”系统建设方案》发布,行业监管信息系统采取分建模式

近日,江苏省人民政府办公厅将《江苏省”互联网+监管”系统建设方案》印发给各市、县(市、区)人民政府,省各委办厅局,省各直属单位,要求认真组织实施。依托全省一体化在线政务服务平台,江苏将加快实现省市场监管信息平台、省公共资源交易服务平台、省投资项目在线审批监管平台、省公共信用信息系统等综合监管平台监管数据的归集共享,集约化、规范化推进省”互联网+监管” 系统建设,形成全省联网、全面对接、依法监管、多方联动的监管”一张网”。2019年6月底前,省“互联网+监管”系统主体功能建设基本完成,与国家“互联网+监管”系统初步联通并网;2019年9月底前,省“互联网+监管”系统上线试运行,建立常态化监管数据归集共享机制。其中,公共支撑和核心应用采取统建模式,行业监管信息系统采取分建模式,对地方和部门监管信息系统做好清理和整合,充分利用各地各部门现有监管信息资源,促进信息共享和监管协同。

 江苏省“互联网+监管”系统建设方案

为贯彻国务院办公厅关于“互联网+监管”系统建设和对接工作的部署,创新监管方式,强化顶层设计,加快我省“互联网+监管”系统建设,做好与国家“互联网+监管”系统的对接,制定本方案。

一、总体要求

(一)建设目标。

依托全省一体化在线政务服务平台,加快实现省市场监管信息平台、省公共资源交易服务平台、省投资项目在线审批监管平台、省公共信用信息系统等综合监管平台监管数据的归集共享,集约化、规范化推进省“互联网+监管”系统建设,形成全省联网、全面对接、依法监管、多方联动的监管“一张网”。

2019年6月底前,省“互联网+监管”系统主体功能建设基本完成,与国家“互联网+监管”系统初步联通并网;2019年9月底前,省“互联网+监管”系统上线试运行,建立常态化监管数据归集共享机制。在此基础上,有序推进风险预警、投诉举报、评估评价等应用,为加强和创新“双随机、一公开”、联合监管、重点监管、信用监管、协同监管和智慧监管提供有力平台支撑。

(二)基本原则。

统筹规划,急用先行。按照国家“互联网+监管”系统建设总体方案和标准规范,统筹全省“互联网+监管”系统建设。围绕重点领域、重点部门、重点应用,合理确定建设时序,逐步实现承担监管职责部门的监管系统全面接入。

统分结合,集约共享。公共支撑和核心应用采取统建模式,行业监管信息系统采取分建模式。坚持集约利旧,对地方和部门监管信息系统做好清理和整合,充分利用各地各部门现有监管信息资源,促进信息共享和监管协同。

问题导向,着眼长远。着力解决监管业务的基础性、普遍性、全局性问题,聚焦跨地区跨部门跨层级的监管需求,不断拓展“互联网+监管”应用的广度和深度,提升监管工作精细化和智能化水平。

二、重点任务

(一)全面梳理形成监管事项目录清单。在国务院各部门监管事项目录清单基础上,结合地方性法规和地方政府规章等确定的监管事项,按照“谁审批、谁监管,谁主管、谁监管”的原则,省级相关部门全面梳理本条线监管职能范围内的监管事项,明确监管部门、监管事项主项名称、监管事项子项名称、监管方式、监管措施、监管对象、设定依据、监管流程、监管结果、监管层级等10项内容。2019年4月底前,形成监管事项目录清单并统一管理、统一发布。建立监管事项目录清单动态调整机制,并与国务院部门权力和责任清单编制工作做好衔接。(省审改办、省政务办、省市场监管局牵头,各设区市、省有关部门负责)

(二)建设省监管事项目录清单管理系统。按照全国统一的监管事项标准体系,统一建设省监管事项目录清单管理系统,规范监管事项的发布运行,实现监管事项动态化标准化管理。对纳入系统的监管事项统一编码,推动同一监管事项名称、编码、依据、类型等基本要素在全省统一。(省政务办、省审改办、省市场监管局牵头,各设区市、省有关部门负责)

(三)推进监管数据中心建设。依托省大数据中心,联通汇聚各地各部门监管数据及第三方相关数据,建设省监管数据中心。按照数据来源、类型、结构、用途等,建设监管事项目录清单库、监管对象信息库、执法人员信息库、监管行为信息库、监管投诉举报信息库、信用信息库、互联网及第三方信息库和监管知识库。按照成熟一批、接入一批的原则,通过批量交换、动态采集和服务接口等方式,分批接入各类监管数据。对汇聚数据进行抽取、清洗、去重、比对、校核、标准化转换、关联整合处理,提高数据规范性、准确性和可用性。开展监管大数据分析利用,实现各类监管数据可比对、过程可追溯、问题可监测、风险可预警。已建大数据中心的省有关部门和设区市、县(市)同步建设监管数据中心,并与省监管数据中心互联互通,实时共享。(省大数据管理中心牵头,各设区市、省有关部门负责)

(四)加快监管数据综合应用系统建设。省有关部门依托省监管数据中心归集的监管数据,利用大数据分析、挖掘、可视化展示等技术,牵头建设监管数据综合应用系统,构建分析主题模型,提供重点事件跟踪、查询检索、可视化展示、统计分析等服务。聚焦重点事件和重大案件,跟踪分析事件案件的发生、根源、动态、影响、舆情,以及相关单位响应情况、处置措施和结果,形成对事件案件的全过程记录。生成综合评估报告,分析相关政策执行效果,并提出调整完善建议。(省公安厅、省自然资源厅、省生态环境厅、省住房城乡建设厅、省交通运输厅、省农业农村厅、省文化和旅游厅、省卫生健康委、省应急厅、省政务办、省市场监管局等按职责分工负责)

(五)建设监管投诉举报系统。依托全省12345在线服务平台,统一建设省监管投诉举报系统,接收企业群众投诉举报,对监管投诉举报信息进行登记、转办、督办和反馈,汇聚各地各部门有关投诉举报和信访数据,并对接到省监管数据中心,作为风险预警等系统重要数据来源。省市县各相关职能部门的业务系统,要与江苏12345在线服务平台实现投诉举报处理流程实时对接和数据交换共享。(省政务办牵头,各设区市、省有关部门负责)

(六)推进数据服务系统建设。建设省数据服务系统,完善政务信息资源共享管理制度,统一受理、审核监管数据、政务服务数据的使用申请,推进政务服务数据和监管数据有序共享使用。支持各地政务服务部门、监管部门实现数据交换和共享。(省大数据管理中心牵头,各设区市、省有关部门负责)

(七)大力推进协同监管。依托省监管数据中心,以市场监管信息平台为支撑,构建协同监管综合系统,提供精准告知、监管任务执行、双随机检查、执法办案监管、联合惩戒、重点事件跟踪反馈、统计分析、可视化展示等功能,全周期记录协同监管过程,实现任务执行全过程“看得见”、可追溯,提高事前预防、事中监管和事后处置能力,有效促进监管信息系统整合共享和业务协同。(省市场监管局、省公安厅、省生态环境厅、省住房城乡建设厅、省交通运输厅、省农业农村厅、省文化和旅游厅、省卫生健康委、省应急厅等按职责分工负责)

(八)强化监管风险预警。依托监管数据中心,建设风险预警系统,围绕重点领域、重点对象,通过对投诉举报数据、互联网及第三方数据、监管行为数据、风险分析数据等挖掘分析,加强风险研判和预测预警,及早发现防范苗头性风险,为辅助决策、开展重点监管、协同监管提供支撑。(各设区市、省有关部门负责)

(九)加强监管效能评估评价。统一建设省监管效能评估评价系统,建立与事中事后监管相对应的综合评价指标体系,围绕监管业务、投诉举报、社会舆情、群众信访、重大事故、群众评价等数据,对各地区有关部门监管工作开展综合评估评价,不断提升监管规范化水平。(省政务办牵头,各设区市、省有关部门负责)

(十)提升综合监管行业监管能力。完善市场监管信息平台功能,加快实现市场监管日常检查“双随机”方式全覆盖,满足单部门双随机综合检查、跨部门双随机联合执法需要。省投资项目在线审批监管平台开展在线监测、现场核查、联合惩戒,对备案项目采取“双随机、一公开”方式现场核查。依托省公共资源交易服务平台,建设省工程建设“e路阳光”监管系统,对工程建设项目进行全生命周期监管。城市管理、治安交通、环保监测、安全生产等各类监管信息系统依托“互联网+监管”系统,实现行政许可、日常监管、行政处罚信息实时流转、实时抄告、实时监控、实时留痕,做到违法线索互联、监管标准互通、处理结果互认。食品药品、安全生产、生态环境等领域,要充分利用省监管数据中心信息资源,完善应急预案和应对办法,强化应急演练,加强风险监测预警。加快全省检验检测机构监管大数据系统建设,实现各级监管数据互联互通。建设完善江苏省污染防治综合监管平台,整合全省生态环境问题线索,对信访举报、行政许可、监察执法、行政处罚等进行全过程监管。完善专利代理机构信息化管理平台功能,探索创新专利代理监管方式。(省有关部门负责)

(十一)健全信用监管机制。推进信用承诺、信用审查和联动奖惩信息“嵌入式”应用。公共信用信息系统联通“互联网+监管”系统,开发联合奖惩功能,确保国家联合奖惩备忘录部门全覆盖、措施全落地。健全完善企业信用信息公示系统,加快实现企业信用信息有效归集公示,完善经营异常名录、严重违法失信企业名单制度。充分运用“互联网+监管”系统监管数据资源,推进企业信用风险分类管理,提升企业信用风险预测预警和动态监测能力。(省信用办、省市场监管局牵头,各设区市、省有关部门负责)

(十二)做好与国家“互联网+监管”系统对接。按照国家“互联网+监管”标准规范,推动省“互联网+监管”系统与国家“互联网+监管”系统网络通、数据通、业务通。对接国家监管事项目录清单,推送地方监管事项目录清单数据,并动态更新。上报监管工作数据资源以及协同监管过程和结果信息,接收国家下发的相关数据,支撑跨部门跨地区的联合惩戒,实时接收、处理相关风险预警信息。与国家“互联网+监管”系统对接举报数据、重点领域投诉数据以及协同监管任务,共享其他省(自治区、直辖市)、国务院部门的监管数据。(省政务办牵头,各设区市、省有关部门负责)

三、保障措施

(一)加强组织领导。各地各部门要高度重视“互联网+监管”系统建设工作,强化组织保障,建立有效工作机制,落实任务措施,统筹推进系统建设和管理。省有关部门要加强对设区市、县(市)行业监管系统建设的指导协调和督促。

(二)加快项目实施。省政务办会同省市场监管局等有关部门,编制项目建设方案,履行报批程序后加紧项目实施。各市、县(市)人民政府和省有关部门要抓紧研究制定工作推进方案,将工作任务逐项细化分解,倒排时间表,明确责任人,确保2019年6月底前实现与国家“互联网+监管”系统数据对接、应用对接。要做好资金保障工作,加强审计监督,提高资金使用绩效。

(三)加强监管系统和数据安全。各地各有关部门要严格执行国家信息安全等级保护制度,建立分级分类数据管理机制,加强统一身份认证、授权、审计的网络信任体系建设,强化数据收集、分析、使用、共享等各环节安全管理,做好网络、应用、数据、运行管理等安全防护,防止数据被破坏、丢失和泄漏,确保监管系统安全和监管数据安全。

来源:省政府网站